Knight-Swift Transport Holdings (C.C.J. I primi 250 annunciati martedì, n. 4) hanno acquisito 100% Totten, con sede in Alabama, il vettore per camion AAA Cooper Transport (n. 49). Oltre ai servizi LDL, AAA Cooper offre anche veicoli contrattuali esclusivi e servizi accessori.
La transazione dovrebbe dare a Knight-Swift un aumento immediato degli utili per azione rettificati. Il valore istituzionale dell’operazione è di 35 1,35 miliardi. Il prezzo di acquisto include 3 1,3 miliardi in contanti, 10 milioni in azioni Knight-Swift e circa 40 milioni in debito e liquidità netta. La transazione è stata finanziata da un nuovo prestito di $ 1,2 miliardi da Bank of America a Knight-Swift, nonché dal flusso di cassa esistente di Knight-Swift.
Reid Dove, CEO di AAA Cooper, è stato nominato membro del consiglio di amministrazione di Knight-Swift e continuerà a ricoprire la carica di presidente di AAA Cooper.
“Nella nostra ricerca del nostro primo partner LDL, avevamo tre requisiti principali: le dimensioni, la redditività e la profondità del management per entrare con quote di mercato significative, operare in modo indipendente e fornire una piattaforma per opportunità di crescita obbligatorie e una cultura di livello mondiale “, ha detto Cavaliere. L’amministratore delegato di Swift, Dave Jackson. “Siamo stati lieti di riconoscere AAA Cooper come un partner che soddisfa tutti e tre i requisiti, e non posso essere più felice di trovare finalmente il momento giusto per noi due per formare un’alleanza. Questa transazione ci mantiene saldamente nello spazio LDL come un giocatore significativo, vogliamo crescere organicamente e con acquisizioni future. “
Si prevede che AAA Cooper genererà circa 80.780 milioni di dollari di entrate, 140 milioni di dollari in EPIDTA e 80 milioni di dollari di reddito operativo per l’intero anno entro il 2021.
L’azienda copre più di 70 strutture (di proprietà del 90%, il resto in affitto) ai propri clienti, con più di 3.400 numeri di porte di terminal, strategicamente posizionate in tutto il sud-est e centro-ovest dell’America. La flotta di AAA Cooper comprende quasi 3.000 trattori e 7.000 rimorchi, che operano da 90 a 90 gradi negli anni ’80. L’azienda conta circa 4.800 collaboratori tra i suoi dipendenti.
“Unirsi al team Knight-Swift è una combinazione fantastica per i membri e i clienti del team AAA Cooper”, ha affermato Dove. “Questo ci consentirà di perseguire nuove opportunità e accelerare la nostra crescita. Continueremo a operare come società indipendente con sede in Alabama e lo faremo con il supporto e la partnership di un fornitore forte nell’intero spazio di carico dei camion. È un successo per le persone, per i nostri clienti e per il team Knight-Swift appena ampliato.”