di Herbert Lash

(Reuters) – Giovedì i principali indici di Wall Street hanno chiuso in ribasso poiché i timori sono aumentati in vista dei dati mensili sugli stipendi non agricoli seguiti da vicino, in arrivo venerdì, secondo cui la forte posizione della Federal Reserve sui tassi di interesse avrebbe portato a una recessione.

I mercati sono stati brevemente sollevati dai dati che mostrano che le richieste di sussidi di disoccupazione settimanali sono aumentate di più in quattro mesi la scorsa settimana, accendendo un barlume di speranza che la Federal Reserve possa facilitare l’attuazione da marzo per il balzo dei tassi più veloce e più alto degli ultimi decenni.

Il mercato azionario è stato lento a riconoscere un messaggio coerente dei funzionari della Federal Reserve secondo cui i tassi di interesse aumenteranno ancora per molto fino a quando il ritmo dell’inflazione non rallenterà chiaramente.

Il presidente della Fed di Chicago Charles Evans è stato l’ultimo a cancellare le previsioni della banca centrale giovedì, affermando che i responsabili politici si aspettano un aumento del tasso di 125 punti base prima della fine dell’anno poiché le letture dell’inflazione hanno deluso.

“Il mercato ha lentamente recepito il messaggio della Fed”, ha affermato Jason Pride, chief investment officer per la ricchezza privata di Glenmede a Filadelfia.

“C’è la possibilità che la Federal Reserve con l’aumento dei tassi di interesse spinga l’economia in recessione al fine di ridurre l’inflazione”, ha affermato Pride. “Non pensiamo che i mercati l’abbiano completamente ripreso”.

Pride vede una moderata recessione, ma in media c’è stato un calo degli utili del 15%, il che suggerisce che il mercato potrebbe scendere ulteriormente. È in calo del 22% rispetto al picco del 3 gennaio.

Nonostante il calo di oggi, i tre principali indici erano sull’orlo di guadagni settimanali dopo il forte rally di lunedì e martedì.

Il mercato del lavoro rimane teso anche se la domanda inizia a raffreddarsi a causa dell’aumento dei tassi. Venerdì, il rapporto sui libri paga non agricoli di settembre aiuterà gli investitori a valutare se la Federal Reserve modifica i suoi piani aggressivi di aumento dei tassi di interesse.

I mercati monetari stanno scontando una probabilità di circa l’86% di un aumento del tasso di 75 punti base, rispettivamente, quando i responsabili politici si incontreranno l’1 e il 2 novembre.

Per essere chiari, non tutti si aspettano un atterraggio duro.

La crescita rimarrà lenta per il prossimo futuro e probabilmente non inizierà ad accelerare fino alla seconda metà del 2023, ha affermato Dave Sekera, chief market strategist statunitense di Morningstar Inc., ma non vede un forte rallentamento.

“Non ci aspettiamo una recessione”, ha detto Skira. “I mercati cercano chiarezza su quando ritengono che l’attività economica accelererà e porterà a una ripresa sostenibile.

“Stanno anche cercando prove evidenti che l’inflazione comincerà a tendere davvero al ribasso, tornando verso l’obiettivo del 2% della Fed”, ha affermato.

Dieci degli 11 principali settori dell’indice Standard & Poor’s 500 sono diminuiti, guidati da un calo del 3,3% nel settore immobiliare. Anche altri indici, inclusi semiconduttori, microcap e mezzi di trasmissione Dow, sono diminuiti. I titoli growth sono scesi dello 0,76% mentre il valore è sceso dell’1,18%.

Il settore energetico è stato l’unico a guadagnare, in rialzo dell’1,8%.

I prezzi del petrolio sono aumentati, stabilendosi ai livelli più alti in tre settimane dopo che l’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) e i suoi alleati hanno concordato di tagliare gli obiettivi di produzione di 2 milioni di barili al giorno, il taglio più grande dal 2020.

L’indice è sceso di 346,93 punti, o 1,15%, a 29.926,94, lo Standard & Poor’s 500 ha perso 38,76 punti, o 1,02%, a 3.744,52 ed è sceso di 75,33 punti, o 0,68%, a 11073,31.

Le azioni di Tesla (NASDAQ:: Inc) sono scese dell’1,1% poiché Apollo Global Management (NYSE:: Inc) e Sixth Street Partners, che avevano cercato di fornire finanziamenti per l’accordo da 44 miliardi di dollari di Elon Musk su Twitter, non erano più in trattative con il miliardario.

Alphabet (NASDAQ 🙂 Inc è sostanzialmente chiusa dopo il lancio dei nuovi telefoni di Google e del suo primo smartwatch.

Il volume sulle borse statunitensi è stato di 10,57 miliardi di azioni, rispetto a una media di 11,67 miliardi di azioni per l’intera sessione degli ultimi 20 giorni di negoziazione.

Le emissioni basse hanno superato le emissioni avanzate della Borsa di New York di 2,32 a 1; Sul Nasdaq, il rapporto è stato di 1,42 a 1 a favore di titoli in calo.

L’S&P 500 ha registrato tre nuovi massimi da 52 settimane e 31 nuovi minimi; Il Nasdaq ha registrato 46 nuovi massimi e 118 nuovi minimi.