Aggiornamenti sui cambiamenti climatici
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Secondo la Banca centrale europea, inondazioni e incendi in Europa sono l’ultimo segnale che i costi della transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio sono molto al di sotto dell’impatto “particolarmente difficile” del cambiamento climatico sulle imprese, sulle banche e sull’economia della regione.
La Banca Centrale Europea è giunta alle sue conclusioni dopo aver calcolato il potenziale impatto del cambiamento climatico su 4 milioni di aziende e 1.600 banche in Europa nei prossimi 30 anni, per il quale ha pubblicato Risultati Mercoledì.
I suoi risultati arrivano quando l’aumento dei prezzi dell’energia europea intensifica la reazione politica contro i piani di Bruxelles di estendere le tasse sul carbonio, la politica centrale della campagna dell’UE per raggiungere le emissioni nette zero entro il 2050.
Ma la Banca centrale europea ha affermato che il suo scenario peggiore – in cui non viene intrapresa alcuna azione per fermare il riscaldamento globale – potrebbe causare una perdita del 10% del PIL europeo e causare un aumento del 30% delle insolvenze sui prestiti aziendali alle società più esposte . .
L’istituto con sede a Francoforte era particolarmente allarmato dalla possibilità che i rischi fisici aziendali, in particolare dagli incendi nell’Europa meridionale, potessero aumentare in modo “non lineare” se non fosse intrapresa alcuna azione per affrontare il cambiamento climatico.
“Senza politiche per la transizione verso un’economia più verde, i rischi materiali aumenteranno nel tempo”, ha affermato Luis de Guindos, vicepresidente della Banca centrale europea. “Aumenteranno in modo non lineare… è necessario effettuare una transizione precoce e graduale, in modo da poter mitigare il costo sia della transizione verde che dell’impatto futuro dei disastri naturali”.
I rischi fisici del cambiamento climatico sono stati sottolineati all’inizio di quest’anno quando gravi inondazioni hanno ucciso 181 persone nella Germania occidentale e il numero di incendi è aumentato notevolmente in Turchia, Italia e Grecia dopo che l’Europa ha registrato il secondo luglio più caldo di quest’anno.
La Banca centrale europea ha modellato tre possibili scenari: una transizione ordinata verso un’economia più verde, una transizione disordinata derivante da una risposta ritardata ma improvvisa ai cambiamenti climatici e un mondo “serra” con poche politiche verdi che portano a gravi rischi materiali.
I maggiori rischi fisici per le aziende provenivano dagli incendi boschivi, che secondo la Banca centrale europea hanno colpito principalmente i paesi dell’Europa meridionale e che le banche di quei paesi erano più esposte a un potenziale picco di insolvenze sui prestiti.
Ha affermato che la probabilità di insolvenza per le aziende con il rischio fisico più elevato nello scenario climatico estremo è aumentata del 37,5% entro il 2050.
Ha affermato che anche le società minerarie, elettriche e del gas sarebbero colpite da “costi significativi di riduzione delle emissioni” che aumenterebbero la probabilità di insolvenze “a breve e medio termine sulla scia della transizione verde”.
La Banca centrale europea ha rilevato che i rischi delle società più inquinanti erano altamente concentrati tra poche grandi banche. Solo il 4% degli istituti di credito rappresenta il 20% dei prestiti alle aziende che inquinano di più, che hanno generato il 45% delle loro emissioni di carbonio.
Tuttavia, ha affermato che mentre “alcune aziende sono più colpite dai costi di transizione rispetto ad altre, tutti i settori alla fine beneficiano della transizione”. “I costi a breve termine della transizione impallidiscono rispetto ai costi del cambiamento climatico incontrollato a medio e lungo termine”, ha aggiunto.
La Banca centrale europea ha affermato che utilizzerà i risultati del suo ultimo esercizio come base per gli stress test per valutare l’esposizione delle singole banche della zona euro al rischio climatico il prossimo anno, che andrà ad alimentare i loro requisiti patrimoniali. I funzionari stanno pianificando un processo separato per esaminare il ruolo dell’assicurazione e se ridurrà o aumenterà i rischi climatici.
La Banca centrale europea prevede inoltre di modellare la propria esposizione al rischio climatico nel massiccio portafoglio di obbligazioni e garanzie che ha accumulato negli ultimi anni.
La Banca centrale europea ha utilizzato scenari sviluppati dal Financial System Greening Network, un club di oltre 100 banche centrali e autorità di regolamentazione di tutto il mondo che cercano di affrontare il cambiamento climatico. Ha anche utilizzato i dati forniti da Four Twenty Seven, un’affiliata di Moody’s, e dalla società di ricerca Urgentem.
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